מה בין עסקת Spot ל-Forward ומה הן אופציות מט"ח? קראו כאן

עסקאות במט"ח הן עסקאות שנועדו לשרת לקוחות שלהם מטרות שונות: מקצתם מבקשים לגדר את הסיכון והחשיפה לתזרים, הלוואות או השקעות. ואחרים, המנסים להרוויח מתנודתיות השוק או מפערי ריבית במטבעות.
על לקוחותינו נמנים יבואנים ויצואנים, גופים מוסדיים, משקיעים פרטיים ובנקים מקומיים, זרים ומרכזיים.

עסקת Spot
עסקת החלפה (קנייה/מכירה) בין שני מטבעות בשער מוסכם ובסכום מוגדר מראש. החלפת הכספים מתבצעת לאחר 2 ימי עסקים.

עסקת Forward
עסקת חליפין בין שני מטבעות, בשער מוסכם ובסכום מוגדר, לביצוע בתאריך מוסכם. העברת הכספים תבוצע במועד סיום העסקה ללא תלות בשערי החליפין שיהיו בעת מימוש העסקה. שער Forward מחושב על פי שער הספוט בתוספת הפרשי הריביות בין המטבעות לתקופת העסקה.

עסקת Fx Swap
עסקה בעלת שתי רגליים - קצרה וארוכה. שתי "הרגליים" מתבצעות בו בזמן, הפוכות זו לזו, על צמד מטבעות: בעסקה אחת נמכר או נקנה מטבע א’ כנגד מטבע ב’ ובמקביל נקנה או נמכר מטבע א’ כנגד מטבע ב’ לתאריך עתידי ובמחיר מוסכם מראש. עסקה זו משמשת לניהול תזרימי , דחיה או הקדמה של תשלום , גידור מטבעי וכו'

אופציות מט"ח
חוזה המהווה זכות או התחייבות לקנות או למכור סכום קבוע במטבע כלשהו תמורת מטבע אחר בתאריך מוגדר מראש. לכל חוזה אופציה שני צדדים:

רוכש האופציה - מחזיק בזכות, אך לא בחובה, לקנות/למכור את נכס הבסיס בזמן מוגדר מראש. תמורת זכות זו משלם הרוכש פרמיה למוכר (כותב) האופציה, כך שההפסד של הרוכש מוגבל לסכום הפרמיה, המוגדר וידוע מראש.

מוכר (כותב) האופציה - נוטל על עצמו את ההתחייבות לקנות או למכור את נכס הבסיס. על פי דרישת הרוכש בזמן מוגדר מראש הרווח מוגבל לסכום הפרמיה שקיבל והסיכון בלתי מוגבל אם שער-החליפין נע כנגדו.

אופציות אלו הבסיסיות נקראות אופציות ונילה, נהוג לבצע אותן כאירופיות, כלומר - מימוש בסוף התקופה.

אופציות אקזוטיות - אופציות אלה זהות בתכונותיהן לאופציות רגילות (ונילה), אולם הן מאפשרות הוזלת הפרמיה על ידי הגבלת ההגנה באמצעות הכנסת תנאים מסוימים לאופציה. תנאים אלה יכולים להתקיים רק במקרה ששער ה- Spot נוגע בטריגר (Knock out/Knock in) הנקבע בעת קשירת האופציה.

ניתן להגדיר את הטריגר כאמריקאי כלומר פעיל לאורך כל חיי האופציה או כאירופאי המתקיים רק בעת מימוש האופציה

אופציות נוספות ואסטרטגיות - אופציות דיגיטליות, צילינדר, מרווח עולה/יורד, Forward Extra ממונף ועוד.