הסבר על הרפורמה בריבית הליבור

בהודעה זו יש הסבר על שינויים בנושא ריבית הליבור, שחשוב לנו להציג לכם, מאחר ויתכן שהנושא רלבנטי גם עבורכם.

לקוחות נכבדים,
ביום 31 בדצמבר 2021 צפוי להיפסק פרסום ריבית ה-ליבור (Libor - London Inter-Bank Offered Rate), בין היתר, במטבעות הבאים: אירו, לירה שטרלינג, פרנק שוויצרי וין יפני. ריבית הליבור בדולר ארה"ב מתוכננת להפסיק להתפרסם במלואה, מאוחר יותר, ביום 30 ביוני 2023[1]. 

לאור המהלך הצפוי, הבנק יאלץ להפסיק את השימוש בריבית הליבור, אשר נמצאת בבסיסם של מוצרים פיננסיים שונים אותם העמדנו לרשות לקוחותנו. תחת זאת, נאמץ ריביות בסיס חלופיות אשר אומצו במדינות שונות בעולם, כמפורט בהמשך.

האמור בהודעה זו והנספח לה יחולו על לקוחות הבנק שהתקשרו עם הבנק בהסכמי המוצרים הפיננסיים ובמטבעות הרלוונטיים להודעה זו, כמפורט להלן ועל אלה בלבד. יובהר כי אין בהודעה זו התייחסות ו/או התחייבות ביחס למוצרים פיננסיים ו/או מטבעות אחרים כלשהם שלא צוינו במפורש כאמור. הודעה ביחס לכל מוצר ומטבע אחרים, תינתן על ידי הבנק (ככל שהדבר יהיה רלוונטי) בנפרד.

האמור בהודעה זו יחול גם על הערבים והממשכנים, ביחס להלוואות/אשראים, שהעמיד הבנק ללקוחות האמורים.

רקע
ריבית הליבור היא ריבית שמתפרסמת באופן יומי בחמישה מטבעות, עבור תקופות זמן שונות, על בסיס ממוצע של ריביות בין בנקאיות בשוק הבינבנקאי בלונדון.
ריבית הליבור מהווה את הבסיס לצורך חישוב שיעור הריבית המשתנה, בו נעשה שימוש במוצרים פיננסיים שונים במטבעות חוץ עיקריים, או צמודים למטבעות אלו. חלק מהמוצרים הפיננסיים, כאמור, הם מוצרים אותם סיפק ומספק הבנק ללקוחותיו, כמו: הלוואות (לרבות הלוואות לדיור והלוואות קצרות מועד מסוג ON CALL), מסגרות אשראי ואשראים אחרים.
ביולי 2017 הודיע ה- Financial Conduct Authority - FCA בבריטניה, הרגולטור המפקח על ריביות הליבור, על כוונתו להפסיק את פרסום ריבית הליבור. בהודעתו נאמר שריבית הליבור תצא משימוש לכל המאוחר בסוף שנת 2021.
הרקע להחלפת הריביות נבע מחולשות מהותיות בריבית הליבור, ולפיכך נוצר הצורך בגיבוש ריביות חדשות שיחליפו את הליבור.
הודעה זו הובילה לרפורמה רחבת היקף בשוק הפיננסי העולמי, שבמסגרתה מוחלפות ריביות הליבור בריביות חדשות.

מהות המהלך והשפעתו על המוצרים שלך
לאור הרפורמה הגלובאלית, בדומה ליתר הבנקים בארץ ובעולם, הבנק יהיה מנוע מלבצע שימוש בריביות הליבור החל ממועד הפסקת פרסומן, ואנו נדרשים לבצע החלפה של הריביות הללו.
לכן, הבנק יידרש לבצע החלפה של הריביות בכלל המכשירים הקיימים בבנק הנושאים ריביות אלה, אשר מועד פירעונם הינו לאחר מועד הפסקת פרסום הריביות, כמו גם מעבר לשימוש בריביות החדשות בהעמדת מוצרים חדשים.
לאור הפסקת פירסום ריבית הליבור, הצפויה בסוף שנת 2021, במטבעות אירו, לירה שטרלינג, פרנק שוויצרי וין יפני, בה נעשה שימוש במוצרים פיננסיים קיימים שהועמדו ללקוחות, קבע הבנק ריביות בסיס חלופיות אשר יחולו על הסכמי המוצרים הפיננסיים הקיימים השונים.

כמו כן, ביחס לריבית ליבור במטבע דולר ארה"ב, בהתאם להוראות בנק ישראל בעניין "מעבר מריבית ליבור", קבע הבנק ריביות בסיס חלופיות למוצרי מסגרות אשראי והלוואות קצרות מועד (הלוואות On-Call).
הכל מפורט בנספח להודעה זו. קביעת הריביות החלופיות, כאמור, נעשתה על בסיס בחינה מעמיקה של מגוון ריביות הבסיס החלופיות שגובשו בשוק הפיננסי העולמי והפרקטיקות שהתגבשו בשווקים הפיננסיים בעולם, עבור המטבעות השונים.

בנספח להודעה זו, מפורטות ריביות הבסיס החלופיות, אותן קבע הבנק עבור המוצרים הפיננסיים השונים, שהציע ללקוחותיו, במטבעות השונים וכיצד נקבעו וחושבו.
ריביות בסיס חלופיות אלה יחולו על הסכמי המוצרים הפיננסים עם לקוחות הבנק, המוזכרים בנספח להודעה זו, ושנחתמו בטרם משלוח הודעה זו וזאת על אף האמור בכל הסכם בין לקוחות הבנק לבין הבנק. ריביות הבסיס החלופיות יחולו החל ממועד קביעת, או עדכון הריבית, בהתאם לקבוע בתנאי ההתקשרות בין הבנק ללקוח, אשר יחול לאחר ה-31.12.2021.

יובהר, כי אין במעבר לריביות הבסיס החלופיות כדי לשנות את המרווח הקיים, הנקוב בהסכמי המוצרים הפיננסיים במטבעות השונים, אשר יתווסף לריביות הבסיס החלופיות.

ביחס למוצרי הלוואות (לרבות הלוואות לדיור) במטבעות לירה שטרלינג, פרנק שוויצרי וין יפני, יתווסף לריבית הבסיס החלופית (או יופחת), בנוסף למרווח הקיים, מרווח התאמה למעבר בין ריבית הליבור, שהיא ריבית מבוססת סיכון, לריביות הבסיס החלופיות במטבעות האמורים, שהן ריביות חסרות סיכון ("מרווחי ההתאמה"). תוספת (או הפחתת) מרווחי ההתאמה נעשית בהתאם להמלצות האיגוד הבינלאומי לנגזרים (ISDA) ושיעורם כמפורט בנספח להודעה זו.

עוד יובהר, כי הבחירה של הבנק בריביות הבסיס החלופיות ובמרווחי ההתאמה, נעשתה תוך התחשבות בהמלצות וועדות וקבוצות העבודה הרלוונטיות, במטבעות השונים והקונבנציות המקובלות בשווקים הרלוונטיים.
בנספח להודעה זו, מובאות דוגמאות מספריות כלליות במוצרים הפיננסיים השונים, לצורך המחשת השפעת המעבר מריבית הליבור לריביות הבסיס החלופיות.
יש לציין שהבנק עשוי לעדכן את החלטותיו בדבר ריביות הבסיס החלופיות, או המרווחים, בהתאם להתפתחויות בשווקים וההנחיות הרגולטוריות, בארץ ובעולם.

♣ לשאלות ובירורים נוספים, אנא פנו למוקדי השירות

נספח – דוגמאות לשינוי במגוון מוצרים פיננסיים המושפעים מהמעבר מריבית הליבור לריביות הבסיס החלופיות

[1] ריבית הליבור בדולר ארה"ב, לתקופות של שבוע וחודשיים, מתוכננת להפסיק להתפרסם בתאריך: 31 לדצמבר 2021.